الكبير قرر يودّعنا 👋

نهاية حقبة وحكمة استثمارية خالدة

“Every Penny Counts”

صحيح كل قرش يفرق؟ 🪙

‍

في أحد إجازات وارن بافيت، كان في زيارة لنيويورك. وارن كان معروف لدرجة أنه صعب يمر على مجموعة من الأشخاص ولا يميزونه، وفي طريقة للمصعد تفاجؤوا الصاعدين بأنهم معه في نفس المصعد. ولا واحد من هذه المجموعة لاحظوا وجود عملة معدنية على الأرض، فجأة ينحني وارن بافيت ويلتقطه بكل بهجة ويقول "أوه، قرش! في طريقي للمليون الثاني!" العبرة أن المبلغ ما كان العائق، هي العقلية والمثابرة كفيلتين بأن تصنع ثروتك. ولكن كيف؟ 

‍

إرث مبني على الاستثمار في القيمة ♟️

بدأت رحلة بافيت في عام 1965 وقت شرائه لمصنع نسيج فاشل في نيو إنجلاند. من خلال قيادته، حول بيركشاير هاثاواي إلى شركة قابضة تبلغ قيمتها 1.2 تريليون دولار مع أعمال متنوعة تتراوح من تأمين جيكو إلى سكك حديد BNSF.

‍

وش تعلمنا منه؟ 👔

1.  الاستثمار في القيمة على المدى الطويل

عند اتخاذ قرارات استثمارية، من المهم أن تركز على القيمة الجوهرية للشركة مو مجرد الاكتفاء بسعر سهمها في السوق؛ لأن السعر يتقلب، لكن القيمة الحقيقية ترجع لأداء الشركة وأساسها المالي. ولهذا السبب، يُفضل أن تستثمر في شركات تفهم نشاطها جيدًا —سواء في قطاع تعرفه أو خدمات سبق وتعاملت معها— لأن الفهم العميق يساعدك على تقييم أدائها بواقعية. وأخيرًا، ابحث دايماً عن شركات تتمتع بـ مزايا تنافسية دائمة، مثل علامة تجارية قوية، أو قدرة على الابتكار، أو هيمنة في السوق، لأنها غالبًا تكون صامدة في وجه التحديات وتستمر في تحقيق الأرباح على المدى الطويل.

‍

‍2. قوة الصبر

"فترة الاحتفاظ المفضلة هي إلى الأبد" – ماهي مجرد مقولة لوارن بافيت، بل فلسفة استثمارية كاملة. عشان تستفيد فعلاً من قوة العائد المركب، لازم تتجنب التداول المتكرر اللي يستهلك عوائدك في الرسوم والتقلبات، وتتبنى عقلية المستثمر للقيمة. مع الوقت، وبتراكم الأرباح على الأرباح، راح تبدأ الفائدة المركبة تشتغل لصالحك وتبني لك ثروة ما كنت تتخيلها من استثمار بسيط بديته من بدري.

‍

‍3. بناء العادات 

بدايةً بعملة معدنية لقاها بالأرض. بعدها شراء مصنع، وبعدها صار من أعظم المستثمرين في عالم المال والأعمال. ما كان بس يعيش تحت إمكانياته، كان يدّخر كل أسبوع، وكل أسبوع يحط له هدف جديد. من هنا تفهم إن صناعة الثروة عملية تراكمية، وتحتاج مثابرة وصبر. والاستثمار طويل الأجل ما ينجح إلا مع عقلية تتحمل تقلبات السوق، وتفهم إن العوائد الكبيرة ما تجي بيوم وليلة، لكنها تجي مع الوقت. 

‍

4. خلك بسيط في استثمارك

وارن بافت ينصح المستثمرين، سواء كانوا محترفين أو مبتدئين، بشراء حصص منتظمة في صناديق مؤشرات مثل S&P 500. في رسالة واضحة أن الصناديق الاستثمارية خيار ذكي وفعّال للجميع، لأنها تتيح لك الاستثمار في السوق بدون الحاجة للتعقيد أو المتابعة اليومية. لا تلاحق المنتجات المالية المعقدة اللي ما تفهمها، وركّز على الأشياء اللي تستوعبها وتثق فيها. البساطة مو ضعف، البساطة ذكاء على المدى الطويل.

‍

اللحظة التاريخية 🍂

في 3 مايو 2025، شهد عالم الاستثمار لحظة تاريخية يوم أعلن وارن بافيت، الأسطورة المعروفة باسم "عراف أوماها" قراره بالتنحي عن منصب الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي بنهاية العام. كان هذا الإعلان خلال الاجتماع السنوي للمساهمين في أوماها، ليعلن نهاية حقبة استمرت لستة عقود من النجاح الاستثماري الرهيب. بافيت تخلى عن المنصب، لكنه يترك وراءه منهج وعقلية استثمارية بتبقى مصدر إلهام لأجيال قادمة.